河南省交通规划设计研究院股份有限公司（以下简称“设研院”或“公司”） 2021 年向不特定对象发行可转债路演于2021 年 11 月 10 日 15:00-17:00  通过“设研院投资者关系”小程序等以网络远程的方式举行 。公司董事长常兴文， 副总经理、董事会秘书王国锋 ，财务总监林明， 保荐代表人韩斐冲参加路演。 发行人和保荐机构 （主承销商）华泰联合证券有限责任公司就本次发行举行网上路演。      

在设研院股价持续低迷的当下，可转债的发行给公司带来一束亮光。路演可谓看点多多。归纳如下。

一、关于认购情况

1、公司大股东河南交院投资控股有限公司将全额认购其本次可配售的可转债。

2、公司大股东河南交院投资控股有限公司认购其可配售的全部债券（约占公司本次发行可转债总量的 32.94%），并保证按照监管要求，在可转债上市后 6个月内不出售这些债券。

3、公司大股东配售可转债成功后，其所配售的可转换公司债券自上市流通之日起 6 个月内不得减持。

4、非公司股东投资者可于 T 日（即 11 月 11 日）9:15-11:30，13:00-15:00 通过深交所交易系统网上申购，申购 代码为“370732”，申购简称为“设研发债”。参与本次网上发行的每 个证券账户的最低申购数量为 10 张（1,000 元），每 10 张为一个申购 单位，超过 10 张的必须是 10 张的整数倍，每个账户申购上限是 1 万 张（100 万元）。

二、关于转股价格修正

在本次发行的可转换公司债券存续期间， 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘 价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生 过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的 转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后 的转股价格和收盘价计算。公司未设定转股价格调整后的最低底价。

三、关于可转债募集资金用途

公司可转债募集资金建设 4 大区域服务中心，中心项目建设期计划为 36 个 月。该募投项目的实施，将有助于公司拓展市场覆盖范围及覆盖深度， 提升公司的生产服务能力和综合实力，加快市场响应速度，提高服务 质量，最终进一步提升公司的综合实力和盈利能力。

四、关于股价走势

从长期来看，公司管理层坚定看好公司 股票价格走势，因为股票

价格不可能长期脱离公司价值。

五、关于拓展省外业务

拓宽省外市场，完善全国化布局是公司的发展战略之一。公司实行区域经营政策，截至目前，公司在河南省 外设置了粤港澳、四川、云南、新疆等 18 个区域分中心，初步完成 了全国市场布局。按照公司的发展规划，未来三年公司计划在广州设 立粤港澳区域服务中心，在成都设立成渝区域服务中心，在杭州设立 长三角区域服务中心，以扩大市场覆盖面，提高服务响应速度，及时 把握客户需求，为客户提供更加高效优质的技术服务。未来，公司将 继续在董事会的带领下，坚守主业，秉持“以服务为核心、以质量为 根本、以技术为保障、以市场为引领”的发展理念，力争保持设研院 的持续、稳健、高质量发展。

六、关于公司优势

公司核心业务为交通、城建等领域的工 程勘察设计。行业内主要参与者有：大型国企、央企背景的勘察设计 公司，如中交公路规划设计院、中交第一公路勘察设计研究院、中交 第二公路勘察设计研究院等；各省省级设计研究院，如苏交科、勘设 股份、设计总院；市级以及其他设计院。公司属于较早完成股份制改 制并上市的省级设计院，是河南省工程勘察设计行业的龙头企业，也 是华中区第一家上市的设计咨询类企业。

七、关于公司项目回款

公司按项目进行核算，每个项目的回款周期与项目的执行周 期相关，公司与客户签订的合同中，一般约定按合同签署、初步设计 取得批复、主体土建施工图取得批复、施工招标完成、施工图批复完 成、交工验收、竣工验收等节点作为付款时点。在达到上述各阶段合 同约定的付款时点后，客户即对公司有付款义务。 公司绝大多数业主是负责基础设施建设的政府部门及其下属的 基础设施投资管理公司。交通基础设施建设属于公共产品建设，资金 通常来源于各级政府部门的财政拨款或项目专项资金，客户具有稳定 的资金来源，资信状况良好，公司客户回款总体情况正常。

八、关于公司授信情况

公司目前授信情况良好，截至目前公司 未使用的授信额度约 20 亿。

（王宇青）